Индекс волатильности: как настроения инвесторов помогают предсказывать российский рынок

Хотя RVI в первую очередь известен тем, что измеряет направление волатильности, он также классификация видов и методов тестирования может предоставить ценную информацию для управления торговыми рисками. В этом разделе рассматриваются стратегии использования RVI для управления рисками, обеспечивающие tradeРоссияне могут защитить свой капитал, одновременно ища потенциальные рыночные возможности. Один из способов обнаружить аномальное значение — это фиксировать периоды, когда индекс волатильности RVI находится за пределами двух и более стандартных отклонений от своего среднего значения. Для проверки еще одной гипотезы я посчитал доходность индекса акций РТС, когда индекс волатильности RVI находился выше или ниже скользящей средней за последние 50 дней. Из позиции в индексе РТС я выходил, когда два дня подряд индекс находился ниже скользящей средней.

При расчёте индекса, используются цены ближайшей и следующей за ней серий опционов со сроком до экспирации более 30 дней. Да, RVI можно настроить в соответствии с различными таймфреймами торговли, изменив периоды его расчета. Для краткосрочной торговли рекомендуется использовать более короткий период RVI и его сигнальной линии для повышения чувствительности.

Руководство по настройке лучшего индекса относительной волатильности (RVI)

Интерпретация RVI включает анализ его уровня относительно 50, пересечений его сигнальной линии и дивергенций с помощью ценового действия. Комбинируя эти сигналы с другими техническом анализе инструменты, traders могут улучшить свое понимание рыночных условий, усовершенствовать свои торговые стратегии и лучше управлять своими рисками. Наименее защищенными в условиях повышенной волатильности оказались вложения инвесторов в российские акции — некоторые бумаги потеряли более 50% стоимости, отметили опрошенные РБК эксперты. Иностранные рынки также были в минусе — S&P 500 потерял около 20%, отмечает руководитель направления анализа акций зарубежных эмитентов инвестбанка «Синара» Сергей Вахрамеев. Индекс волатильности российского рынка (RVI) – индикатор срочного рынка, который рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС.

Интерактивный график Индекс волатильности российского рынка

Возможно индикатор мог подсказать большую доходность на других классах активов. Например, в период роста неопределенности инвесторы часто перекладываются в облигации или золото, которые могут показать лучшую доходность, чем индекс Мосбиржи. Наиболее эффективными выглядят вложения в индекс РТС на срок 30—180 дней после снижения RVI ниже 2,5 стандартного отклонения от среднего уровня, рассчитанного за 50 дней. В TradingView есть индикатор полосы Боллинджера, в котором можно выставить что такое медвежья подстилка среднее значение за необходимый нам период, чтобы из него посчитать стандартное отклонение значений.

2 Размер позиции на основе волатильности

Скрябин выделяет акции компаний фуд-ретейла — «Магнит» и X5 (в случае переезда в российскую юрисдикцию). Из нефтегазовых историй можно выделить акции ЛУКОЙЛа — как обладающие потенциально максимальной дивидендной доходностью, добавляет эксперт. Аналитики «БКС Мир инвестиций» отмечают бумаги «Мечела», «Северстали», группы ПИК, Мосбиржи и «Газпрома».

Это позволяет снизить погрешность и ограничить влияние периодов, когда используемая модель показывала только хорошие или только плохие результаты. Оба варианта исследования показали, что хоть корреляция между индексом RVI и последующей доходностью РТС и прослеживается, но очевидной ее назвать нельзя. Но эту статистику ic markets отзывы портят два эпизода в январе и феврале 2022 года. В первом случае озабоченность инвесторов была повышена из-за волнений в Казахстане, во втором — из-за нарастающей напряженности в России накануне февральских событий. 6 августа 2014 года индекс RVI достиг своего локального максимума за последний квартал.

1. Еще один всплеск доходности случился в сентябре — на фоне возвращения Минфина на первичный рынок заимствований и очередного витка геополитической эскалации, продолжает эксперт.
2. Для проверки еще одной гипотезы я посчитал доходность индекса акций РТС, когда индекс волатильности RVI находился выше или ниже скользящей средней за последние 50 дней.
3. Подробное описание стратегии Сидус лучше изучить отдельно.
4. В первом случае озабоченность инвесторов была повышена из-за волнений в Казахстане, во втором — из-за нарастающей напряженности в России накануне февральских событий.
5. Самым безболезненным исходом стало бы закрытие позиций 21 февраля, когда индекс волатильности снова вышел за верхние границы трех стандартных отклонений.

При долгосрочной торговле продление этих периодов может помочь сгладить волатильность и уменьшить шум. Сочетание RVI с другими техническими индикаторами усиливает сильные стороны каждого, обеспечивая traders с многогранным взглядом на рынки. Этот подход не только повышает точность торговых сигналов, но и помогает разработать более универсальную и устойчивую торговую систему.

Оценок со средним рейтингом 4.9 у наших мобильных приложений. В 2023 году индекс Мосбиржи сможет частично отыграть падение, считают все собеседники РБК. Но в определенных ситуациях RVI может помочь избежать крупных падений или подсказать время удачного входа на рынок. Цены уже падают и могут упасть еще — это время перспективных покупок. Значения между 20 и 40 не дают инвесторам никаких сигналов — настроения в среднем нейтральны.